（纳闻记者钱明宇综合报导）
在中国，除非遵守严格的外汇（forex）规则，否则公司、银行和个人不能自由地将资金进出该国。
中国共产党（CCP）一直在实施“零容忍”控制，以限制以私人或秘密方式进行的外汇交易。 但尽管中共尽了最大的努力，但中国资本向其他国家的大规模外流仍在继续，而且速度最近有所加快。
中共镇压行动的一个例子是总部位于天津的权健集团。 权健因对外交易被中国国家外汇管理局安徽分局罚款1460万美元。
对权健的指控基于《中华人民共和国外汇管理条例》（第532号令）第四十五条。
第四十五条 私自、变相、作为贸易中间人买卖外汇的，由外汇局给予警告，没收违法所得，并处以交易金额百分之三十以下的罚款。非法金额； 情节严重的，处违法数额百分之三十以上或者等值的罚款。
中国官方媒体财新网报道称，虽然权健的“非法所得”没有被没收，但如此巨额的罚款却很少见。 然而，由于外管局未公布权健的交易收益，财新的读者无法评估罚款是否合理。
自 2021 年以来，外管局的行政罚款只有两次超过 160 万美元。 第一次发生在 2021 年 7 月，当时保利文化集团有限公司因“向境外转移外汇”被罚款 380 万美元。 第二次发生在几个月后的 12 月，美孚嘉业（厦门）汽车服务有限公司因“非法结汇”被罚款 450 万美元。
中共收紧私人外汇交易政策
原北京大学经济学副教授、美国智库卡托研究所客座研究员夏业良在接受纳闻采访时，谈到了中共改革中国外汇体系的不断变化的行动。
夏说，从 1990 年代初开始，中共的初步计划是逐步放松外汇管制，以便使用人民币来促进国际支付和储存。 但当资本外流大大超出预期时，中共扭转了方向，开始收紧政策。
中国科学院2006年发表的一篇文章称，自1990年代以来，资本外逃规模不断上升，1998年中国的资本损失达到870亿美元。而从1997年到2002年，累计损失超过同期外国直接投资（FDI）和借入外债的总流入。
2007年1月，为了解决令人震惊的资本损失，中共宣布中国公民每年的外汇交易限额为5万美元。 此外，人们携带过多的外币（5,000 美元及以上）出境是违法的； 通过“蚂蚁搬家”的方式转移资金，即小批量转移资金以避免被发现； 地下银行； 和虚拟货币。
正是在这个时期，中共开始打击中国的地下钱庄活动。 国家外汇管理局网站称，2017年至2021年，公安机关共查处地下钱庄外汇交易案件300余起，查处非法外汇案件6000余起。
仅2021年，外管局共查处外汇违法案件2400余起，查获地下钱庄90余家，查处地下钱庄交易对象1800余起。
2022年至今，外管局共通报了两批非法涉外交易。 第一次发生在 1 月份，涉及两家企业和 10 名个人。 他们共同从事地下钱庄交易总额为 4,370 万美元，并集体被罚款 490 万美元。
第二批发生在 4 月 2 日，涉及 10 人。 他们因非法对外贸易 250 万美元被罚款 345,000 美元。 其中三笔交易是通过地下钱庄进行的，而七笔交易是通过国内商人的离岸赌博地点进行的。
中国外汇政策漏洞暴露
熟悉中国的北美投资顾问孙迈克告诉纳闻，在中共收紧外汇交易政策后，企业和个人开始通过地下钱庄将更多资金转移出中国。 这反过来又促使中共加大对地下钱庄的打击力度。
然而，纳闻2月27日发表的一篇文章，却暴露了新管控的漏洞。 南卡罗来纳大学商学教授弗兰克 T. Xie 说，中共加强的控制只适用于少数官员和普通民众。 不受管制的是中国500个最有权势的家族，他们有能力通过“公开和诚实”的方式将资金转移到海外而不是依赖地下钱庄来进行巨额交易。 这些“不受监管”的人真正控制着中国的经济。
为了说明这一点，谢说，“这些强大的家族可以通过收购美国的公司，尤其是高科技公司，在看似正常的交易中转移大笔资金。 然后他们将购买价格从实际的 1 亿美元修改为 1.5 亿美元。”
孙说，中共可以限制一些资本外流，但严厉的打击有可能加速资本外流问题，他说，“因为你控制得越多，人们就会越恐慌，尤其是腐败官员。”
在谈到中共面临的挑战时，孙说：“地下银行很难控制，除了银行之外，资金外流还有很多其他方式。 例如，资金可以通过香港和澳门进行转账，也可以通过汇款公司或外贸公司进行。 中共贪官有很多办法。”
中共政策和漏洞加速资本外逃
纳闻还获得了台湾政经评论员亨利·吴的意见。 他说：“自从中共在美国打压中概股以来，中国资本外流加速，港股、恒生科技指数、上证指数一直在下跌。 另一个佐证是，中国去年的贸易顺差为6764亿美元，而外汇储备仅增加了336亿美元，表明资本大规模外逃。”
对于资本外流加速的原因，吴说，“资本外流与中美贸易战、中共政策的不确定性、外界对中共无节制权力的看法有关。 这就是外国投资者对中国经济前景失去信心的原因。”
此外，吴说，“美联储加息也会导致中国资本外流。 随着资本外流到美国，除非中共提高利率，否则中国将很难保住资本。”
这是参考美国 10 年期国债收益率上涨 2.76% 而中国的收益率保持在 2.75% 的情况。 这是自 2010 年以来首次出现这种反转，表明尽管中共加强了外汇交易监管政策，但资本外逃仍在发生。
乔伊斯·梁对这篇文章做出了贡献
