高通：2023年苹果iPhone基带芯片仅20%采购自高通，暗示自研芯片即将上阵

挥别 Google 的 Pixel 手机后，高通预感苹果迟早也会离开。吃不上苹果的高通，日子自然会辛苦些。不过苹果供应商命运随苹果起落的故事，显然已经不再适用于如今的高通。

智能手机市场的“小米们”，以及汽车、物联网等高成长市场，都有助于高通在未来熨平营收波动，而 5G 换机潮、高端定位和有效的芯片缺货应对举措，也确保它和小米们打得火热。

拉拢小米们有成，坐稳5G旗舰头把交椅

高通主营业务为芯片产品和知识产权授权。在芯片业务板块，安卓手机芯片为主要营收引擎。

受地缘政治影响，高通在中国安卓手机市场痛失大客户华为，不少人因此担忧高通营收。乐观者则认为，华为释出的手机市场份额，由苹果以及小米、OPPO、vivo 等厂商分食，高通从华为那里失去的，可以从小米们那里得到更多。

离开了华为，高通积极获取小米们的订单，将旗舰 SoC 命名为骁龙 888，就被解读为拉拢国产安卓厂商的努力。今年 11 月，高通发布 2021 财年财报，半导体业务各个板块营收均创下记录，手机芯片业务在第四财季实现营收 46.86 亿美元，同比增长 56%。

得益于高端定位，骁龙芯片在安卓端的收益比主要竞争对手高出约 40%。高通亦看到中国手机市场的两股态势：一来是 5G 转换量，目前已经有大约 70% 的设备使用 5G；另一方面， Oppo、Vivo、小米、荣耀等所有客户都在进行升级，为高通带来增量机会。

高通总裁兼 CEO 安蒙指出：安卓手机芯片的生产是高通手机业务的主要动力，且市场对高端骁龙移动平台的需求正快速增加。整体来看，高通在手机领域的主要策略是为高端安卓设备提供动力，不仅确保了高收益，还顺应了中国手机市场的变化。

史无前例的芯片缺货背景下，应对芯片缺货是高通的另一道考题。

高通采取多元化供应策略，在先进制程上和台积电、三星合作，在成熟制程上和格芯、中芯国际合作。高通早早为一些零部件制定双重来源计划，目前有 3 个零部件采用双重来源。

出货方面，高通则选择优先供应旗舰级 5G 芯片。最新消息显示，高通此前计划的供应商产能扩张将在今年年底实现。 

风险对冲，命运不再随苹果起伏

中美科技冷战、新冠疫情是更为广阔的背景。具体在半导体领域内，高通还要应对科技大厂自研芯片潮流。

谷歌的 Pixel 系列自 2016 年首次推出，过去五代一直采用高通骁龙处理器。10 月 19 日，谷歌发布新款 Pixel 6 手机，搭载自研手机 SoC 芯片 Tensor，正式加入自研手机 SoC 芯片行列。

Pixel 手机全球市占不足 1%，即使与高通的其他手机客户竞争，也构不成威胁。投资者最为担忧的是，高通未来会失去苹果这一重要客户。

高通目前为苹果所有产品提供基帶芯片，而苹果不仅自研基帶芯片，还并收购了英特尔旗下的基帶芯片业务。

市场普遍认为，高通与苹果分手只是时间问题，高通对此也有认知。

高通表示，预计到 2023 年苹果公司发布新款 iPhone 时，将仅有 20% 的基帶芯片由高通供应。高通也预计，到 2024 年底，其与苹果的业务在其芯片业务中所占的比例将降至为“个位数”百分比，且该数字会极低。

高通认为，除去对苹果的销售，其手机业务收入的增长将快于整体市场，这主要得益于对小米、Oppo 和 Vivo 等高端智能手机制造商的销售增长。

Moor Insights & Strategy 的创始人 Patrick Moorhead 表示：“高通在中国的手机业务增长速度快于苹果，这有助于抵消苹果的任何撤出。”

换言之，高通不仅因小米们补位华为获利，至少在小米们自研出系统级手机芯片之前，还可以借助小米们对冲未来失去苹果的风险。

多元化战略迎来收获期

除了得到小米们的支持，长期来看，高通需仰赖其业务多元化战略。现任 CEO  安蒙多年前负责高通芯片部门之际，便开始实施芯片业务多元化战略，从射频前端芯片到物联网再到自动驾驶，高通的这一战略当前正进入收获期。

借助本周二的投资者大会，高通向投资者展示了智能手机之外的发展机会。 安蒙表示：“高通公司正迎来有史以来最大的发展机遇，助力赋能万物智能互联的世界。高通公司独具优势，除智能手机之外我们还将在众多领域实现业务增长，我们的业务正在快速多元化，并非依靠单一行业或单一客户。”

最新发布的财报可以提供支撑。 2021 财年高通公司营收为 336 亿美元，智能手机之外，射频前端、物联网和汽车业务营收超过 100 亿美元，且均呈现强劲增长，分别同比增⻓ 76%、67% 和 51%。

有观点认为，高通未来进一步获得市场认可的部分方式是，进一步扩展汽车、物联网和智能手机三大领域的业务。

高通汽车业务在 2021 财年实现营收 9.7 亿美元，占比不足 4%。不过高通对这一市场充满信心，预计 10 年后汽车业务年营收将达到 80 亿美元。

汽车市场今年因碳中和目标和大厂接连造车的动作备受瞩目。为汽车行业供应技术和产品二十余年的高通，也因 10 月初和自动驾驶厂商 Veoneer 达成最终收购协议引发关注。

Veoneer 成为首批集成高通 Snapdragon Ride 自动驾驶解决方案的 Tier 1，将自动驾驶控制器卖给整车厂。

“我们正处于自动驾驶赛道的绝佳位置。”在投资者大会上，安蒙重点阐述了高通的汽车业务战略，技术路线涉及边缘AI、摄像头、GPU、CPU、连接。

除了抱紧 Tier1，高通也在积极和车企建立联系。目前使用高通方案的网联汽车数量已经达到 2 亿辆，与 25 家以上的车企达成合作。

高通同日宣布与宝马达成在自动驾驶领域的合作。宝马的下一代车型将采用高通 Snapdragon Ride 自动驾驶平台，其中包括高通的中央计算 SoC 等多个核心部件，新款车型将在 2025 年量产。

结语

市场此前担忧，科技冷战和新冠疫情会使高通成为受害者。而以高通交出的成绩单来看，其不仅借助小米们坐稳高端安卓处理器市场的头把交椅，借助汽车、物联网市场初尝多元化战略成果，更有了和苹果体面分手的底气。不过，科技业风云骤变，长期看高通和苹果的分手也并非那么绝对。

一方面，二者在其他领域的仍然有合作机会。安蒙在月初电话会上表示：苹果有大量设备，如果有机会，我们将非常乐意在供应方面与他们合作。另一方面，如果高通借助特定产品建立不可替代性，比如成功将基帶芯片技术延伸到汽车市场，苹果会否因为车用芯片重回高通怀抱也未可知。