储行发警告！房贷比房产价值还高 澳洲“负资产”人士增多

储行(RBA)表示，如果大流行引发的经济衰退导致房价大幅下跌，更多的澳大利亚人可能会陷入“负资产”状态，即他们的房产价值低于未偿抵押贷款余额。

储行助理行长布洛克(Michele Bullock)周二晚间就澳大利亚金融稳定面临的主要风险发表讲话时警告称，届时将有更多企业破产，这将对银行资产负债表产生负面影响。

她表示，衰退之后的经济复苏将是“不可预测也是不均衡的”。企业破产数量将会增加，一些家庭在偿还债务方面也会出现问题。

经济衰退增加了一些家庭因收入下降而无法偿还贷款的可能性。

布洛克表示，这将导致银行不良贷款增加。她警告称，尽管目前处于负资产状态的贷款比例很低，但如果房价大幅下跌，这种情况可能会改变。

根据预测，人口增长至少在明年仍将保持疲软，因此房地产市场可能会进一步走弱，尤其是在主要首府城市。

布洛克说，“房地产投资者看到空置率上升、租金下降后，便会决定出售房产，这可能会加剧房价下跌。”

更多家庭可能面临“困境”

政府的收入支持政策、贷款还款延期和低利率支撑了家庭的现金流，一些澳大利亚人一直在储蓄并偿还债务或增加存款，但其他许多人却陷入困境。

在6月份的峰值时期，约8%的住房贷款被延期偿还。

布洛克表示，“许多人已于9月和10月结束延期，目前已重新开始恢复还款。”

不过，仍有相当一部分家庭希望继续延期还款。

布洛克续称，银行已经增加了对未来损失的准备金。

然而，这也有可能发生改变。储行进行了假设建模，以显示如果发生不寻常和意想不到的事件，银行的资产负债表会发生什么。

她说，“例如，在一种情况下，一家大型银行的资本充足率将降至6%以下—这就进入了它的资本保护缓冲。这种情况是：房地产价格暴跌50%，国内生产总值(GDP)下降20%，失业率升至20%。

“自大萧条以来，从未见过如此大规模的衰退，即便如此，资本充足率仍保持在审慎的最低水平。这证实了大型银行倒闭的可能性非常低，但仍有弱点。”

企业倒闭会影响银行的资产负债表

除了来自家庭的风险之外，小企业在经济衰退期间受到的打击尤其严重，自3月份以来，小企业总收入下降了近15%。

布洛克表示，“在艺术和娱乐、住宿和食品服务等行业，销售降幅更大。”

她说，随着刺激措施的退出，企业倒闭将会增加，即使经济开始复苏，这种情况也会发生。

她表示，“调查证据表明，如果现在取消支持，贸易状况没有改善，目前正在接受收入支持的小企业中，约有四分之一将倒闭。”

“虽然不是所有的业务失败都会给银行带来损失，但它会对银行的资产负债表产生影响。”

尤其令人担忧的领域是商业地产，零售空置率正在上升。

布洛克说，“随着疫情的爆发，这一趋势加快了，尤其是在CBD零售领域。CBD写字楼租赁需求的前景存在不确定性，尤其是在悉尼和墨尔本。

储行副行长：维州拖累经济的情况不会那么糟

当天早些时候，储行副行长德贝尔(Guy Debelle)对澳大利亚从由新冠病毒引发的经济衰退中复苏的看法更为乐观。

他表示，澳大利亚第三季度经济表现可能好于预期。储行将于下周发布新的预测，但他的“最佳猜测”是，维州延长封锁对国民经济的影响不会像预期的那样大。

这意味着澳大利亚可能不会连续三个季度出现负增长。