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需求退潮,核酸检测企业向何处去?

12 月 15 日电( 王玉玲 ) 在防疫政策持续优化的当下,多地已调整核酸检测的必要性与频率,不再将核酸结果作为出行的限制条件。

过去三年,核酸检测结果作为新冠病毒患者确诊的 ” 金标准 “,所处行业成为了最火热的赛道之一,吸引了众多企业在此布局。未来,核酸检测行业如何应对基本面变化?

需求萎缩、应收账款激增

核酸检测从无到有,产生了一个千亿规模的市场,也为涉足企业贡献了源源不断的现金流。

西南证券曾测算称,核酸常态化要求下,补检测能力短板预计能带来 400 亿元的仪器市场 ( PCR 设备和核酸提取仪 ) 、280 亿元的核酸检测试剂市场 ( 含保存和提取试剂,单价为目前最低的广东联盟集采价标准的 80% ) 、680 亿元 ICL 检测市场。

不过,随着疫情防控政策持续调整优化,核酸检测的实际需求量正在萎缩。有媒体统计,截至 2022 年 12 月 5 日,全国至少已有 48 个城市除养老院、医院等特殊场所,其他公共场所均不再查验核酸检测阴性证明。另外,浙江省、江西省等地宣布不再开展常态化核酸检测。

来源:中新经纬 摄

在政策影响下,多地核酸检测点开始关闭。中新经纬 12 月 10 日在北京市东城区街头走访发现,以往随处可见的核酸检测点多已关闭,理由是 ” 仓内消杀 “” 突发情况 “” 设备检修 ” 等。

与此同时,多地核酸采样、核酸检测实验室改造等采购项目宣布终止或者暂停。

对于核酸检测企业而言,不仅面临需求量萎缩,下游的第三方医学检验实验室还面临应收账款激增的问题。中新经纬注意到,以应收账款作为指标,行业头部的第三方医学实验室均存在着应收账款大幅增长的情况。

2022 年三季报显示,兰卫医学、迪安诊断和谱尼测试期内净利润分别为 7.33 亿元、28.68 亿元和 1.83 亿元。应收账款分别为 23.57 亿元、107.54 亿元、10.44 亿元,同比增长 196.77%、71.02%、33.69%,分别为上述净利润的 3.22 倍、3.75 倍和 5.7 倍。

未来怎么走?

一系列变化也引发了业内讨论:核酸检测企业未来何去何从?

中新经纬注意到,在疫情防控逐步放开后,新冠病毒的家庭自检持续火热。东亚前海证券预测称,抗原检测试剂储备需求加大了试剂需求的稳定性,2021 年全国 65 岁以上老年人数量为 1.9 亿人,按每周最低 2 次检测需求计算,则预计由此带来的 1 年市场空间超过 350 亿元。

来源:中新经纬 摄

事实上,在核酸检测退潮前,部分核酸检测企业已开始布局抗原检测领域。中新经纬粗略梳理了国家药监局批准的 42 个抗原检测试剂盒以及 41 个核酸检测试剂盒发现,背后有 14 家企业同时涉足核酸检测与抗原检测业务。这其中包括华大基因、热景生物、万泰生物、明德生物、达安基因等。

以达安基因为例,据达安基因 12 月 11 日发布的公告,达安基因的下属子公司中山生物获得新型冠状病毒抗原检测试剂盒 ( 胶体金法 ) 的医疗器械注册证,有效期至 2024 年 6 月 10 日。

而此前三年,达安基因凭借售卖核酸检测试剂盒获得丰厚的业绩回报,扭转了此前 2017 年至 2019 年的营收三连降。2020 年,达安基因的利润总额达到 29.03 亿元,同比增长 47877.92%,归母净利润为 24.49 亿元,同比增长 2556.80%。

从核酸检测试剂盒切入抗原检测试剂盒业务的不止达安基因。明德生物的新型冠状病毒抗原检测试剂盒 ( 胶体金法 ) 也在 2022 年 3 月 15 日已获批。

不止中游核酸检测试剂盒生产企业掘金抗原检测,部分核酸检测机构的原材料供应商也切入这一赛道。伯杰医疗的原材料供应商诺唯赞在投资者问答表中表示,公司生产的新冠抗原检测试剂在 2022 年半年实现超 1 亿人份以上的销售,实现销售额 6.83 亿元。

与此同时,第三方医学实验室也面临转型。凯普生物在投资者问答表中表示,如短期内新冠核酸检测需求下降,则该部分带来的收入和利润将受到影响。但新冠疫情以来,分子诊断迎来了更大的发展机会,凯普生物将持续围绕 ” 核酸检测产品 + 医学检验服务 ” 一体化经营模式。

来源:中新经纬 摄

据兰卫医学 6 月公告,兰卫医学与兰卫投资合计向志诺维思注资 4000 万元,后者主要从事研发、设计、制造和销售基因组数据分析系统,向科研机构等单位提供高端专业化信息解决方案。对于注资目的,兰卫医学表示,公司本着做强做大企业的初心投资志诺维思,在原有业务基础上做深公司产业布局。值得注意的是,志诺维思处于亏损中,其 2021 年年末净亏损 2492.79 万元,净资产为 -593.70 万元。

华大基因则在投资者问答表中表示,公司在此次抗疫中推出的 ” 火眼 ” 实验室是新型技术平台,未来将 ” 火眼 ” 打造为赋能公共卫生体系和防疫设施的 ” 平疫结合 ” 新基建,应用到全社会范围内出生缺陷和肿瘤领域的综合防控中去。

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