（纳闻记者李文瑞报导）
尽管价格下跌，加拿大央行提高的贷款利率导致房屋变得更加难以负担，这种趋势可能会持续到 2023 年房地产市场达到新的平衡。
根据 Teranet 的全国综合房价指数，从 3 月开始的加息导致房价连续五个月下跌。 该指数与加拿大国家银行合作完成，从 8 月到 9 月下跌了创纪录的 3.1%，打破了前一个月 2.4% 的创纪录跌幅。
加拿大皇家银行助理首席经济学家罗伯特·霍格（Robert Hogue）表示，房价下跌并不令人意外，因为在大流行之后“房屋转售活动达到了极高的水平”，然后随着央行提高贷款利率而下降。
“我们认为加拿大央行还没有结束，因此来自加息的压力在短期内将继续加剧，”霍格告诉。
“市场需要更多时间来吸收这一增长。 我们的观点是，市场可能要到明年春天左右才能见底，市场开始企稳并最终开始复苏，但从复苏的角度来看，这可能是一个非常缓慢的过程。”
价格并没有随着抵押贷款服务成本的上升而下降。 RBC 最近的季度住房负担能力报告发现，平均房屋拥有成本是家庭收入中位数的 60%，超过了 1990 年 57% 的先前记录。温哥华的这一比率为 90.2%，多伦多为 83%。
无论如何，霍格表示，家庭拖欠率仍然“异常低”。 他说，未来，浮动利率借款人可能会发现他们的固定还款额不再包括利息，但在大多数情况下，银行可以根据借款人可以处理的条款进行调整。
“我们是否预计抵押贷款拖欠率会上升？ 是的。 他们会达到有问题的水平吗？ 那是一个不同的问题。 我们认为它不会达到那个地步，”他说。
“当压力测试于 2018 年首次实施时，许多人并没有过度热衷于压力测试。我认为现在我们看到了审慎在系统中的好处。”
勒紧腰带
蒙特利尔魁北克大学经济学教授史蒂夫·安布勒（Steve Ambler）表示，那些“愚蠢到拥有浮动利率抵押贷款”的人仍然会感到压力，那些现在和不久的将来必须续签的人也会如此。
“这些群体中的每个人都在勒紧裤腰带，这意味着房地产市场发生的事情会对其他行业的需求产生连锁反应，”安布勒在接受采访时说。
“我们知道，很多加拿大人在大流行期间升级了他们的房屋，有些人是第一次进入房地产市场。 考虑到大流行期间的利率水平，如果他们想买他们可能买得起的最大房子，那么他们就会遇到麻烦。”
Ambler 说，加拿大更好的法规应该可以防止负房屋净值和其他可怕的后果，例如 2006 年左右美国抵押贷款崩溃所发生的情况。他说，目前尚不清楚加拿大银行的大幅加息是否会导致过于剧烈的调整。
“需求会趋于平稳还是会下降？ 这是个大问题，”他说。
“如果加拿大经济陷入相当严重的衰退，人们会说，‘银行等得太久了 [then adjusted] 太快。 这就是我们陷入困境的原因。 总会有人在某个地方指责银行。”
据加拿大皇家银行 9 月份报道，自 2 月份以来，房屋转售量下降了 30% 以上。 国家银行的房地产市场监测报告指出，与去年 9 月相比，2022 年 9 月的房屋销售同比下降 32.2%，是历史上第二强劲的 9 月。 该报告称，每个省份的销售额都同比下降，从不列颠哥伦比亚省下降 45.2% 到萨斯喀彻温省下降 7.3% 不等。
尽管最近价格出现下滑，但 Teranet 的报告称，彼得伯勒是唯一一个 2022 年 9 月房价低于 2021 年 9 月的城市，平均跌幅为 -6.6%。
房价和收入之间的差距
不列颠哥伦比亚大学人口与公共卫生学院教授 Paul Kershaw 认为，加拿大各地房屋价值的下降将有助于年轻的加拿大人安居乐业。
他在一封电子邮件中说：“房价已经与典型的加拿大人从辛勤工作中获得的收入脱节了。” “我们对房价的主要目标应该是未来很多年都停滞不前——甚至继续适度下跌。”
Kershaw 说，1976 年，加拿大人平均只需要工作 5 年，就可以支付 20% 的首付，而今天需要 17 年。
“我们不能再容忍房价与当地收入之间的差距越来越大。 现在是各级政府重新调整政策的时候了，目标是确保住房第一，投资第二，”他说。
居住在美国的住房专家温德尔考克斯在加拿大公共政策前沿中心发表报告，他同意克肖的观点，即高昂的住房成本是一个问题。 他说，防止城市扩张的土地使用政策也阻碍了住房负担能力，而且这个问题比最近抵押贷款利率的上升更为严重。
“我们允许通过规划政策扭曲房地产市场，我们正在破坏下一代的生活质量——更不用说严格限制不那么年轻的人的生活质量了，”考克斯在接受采访时说。
“住房负担能力推动了推动生活成本的生活质量。 生活成本危机主要是住房负担能力危机的结果。 我们的研究表明了这一点。”
即便如此，考克斯表示，更高的抵押贷款利率将为那些想要新房的人带来更大的挑战。
“如果你是潜在买家，你可能会坚持到利率下降为止。 他们可能不会下降。 如果他们熬夜很长时间，我不会感到惊讶，”他说。
“当然，问题是，到那时你将把很多人赶出市场。”
