作者 | 中信建投期货 研究发展部 魏鑫
本报告完成时间 | 2022年10月21日
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一、欧洲迎史上最大规模的高致病性禽流感疫情：
10月3日，欧洲疾病预防与控制中心（ECDC）发出警告，欧洲正在经历有史以来最大规模的高致病性禽流感(HPAI)疫情，其数量之巨及地理分布之广前所未有。
EFSA、ECDC和欧盟参考实验室联合报告的最新数据显示，此次流行季（2021/2022流行季）欧洲境内共发生2467起禽类疫情，4800万只禽类因此被扑杀，作为对比，2005年至2021年16年期间全球因HPAI扑杀的家禽仅为3.16亿只，平均每年扑杀量为1975万只左右。
根据ADIS和WOAH截至2022年9月9日的数据，欧洲HPAI病毒检测数量近10年来有三个高峰，分别为2016年、2020/21年度以及2021/22年度，而2021-2022年的病毒监测数量在时间持续上、病毒监测数量和范围上都高于此前两次。从斯瓦尔巴特群岛到葡萄牙南部，再到乌克兰东部，此次禽流感影响到37个欧洲国家。
二、本轮禽流感不限于欧洲
加拿大、美国等部分地区也在近期出现了严重禽流感疫情。据USDA统计，今年以来截至10月18日，美国已有42个州出现禽流感疫情，累计感染禽只数量超过4771万羽，逼近历史记录。更为可怕的是，根据WOAH的历史情况来看，10月-3月才是每次禽流感爆发的旺季，随着秋季迁徙季节的到来及在欧洲过冬的鸟类数量的增加，欧洲禽流感面临再次大面积爆发的风险。
中国台湾在今年5月也有发现禽流感病毒。农业农村部7月通报青海省刚察县和共和县发生野禽H5N1亚型高致病性禽流感疫情,死亡野禽273只,疫情发生后，对全部病死野禽进行无害化处理，截至目前，未发现当地家禽异常情况。
三、HPVI与H5N1
禽流感（AvianInfluenza,AI）是由禽流感病毒（AIV）引起的多种禽类（包括鸡、火鸡、鸭、鹅、鸽、鹌鹑等）、鸟类发生感染和死亡的一种重要传染病，部分禽流感会感染包括人类在内的哺乳动物。
根据禽流感在家养禽类之中造成的疾病的严重程度，世界动物卫生组织（WOAH）将禽流感分为三类：高致病性（HPAI）和低致病性（LPAI）和非致病性禽流感。
高致病性禽流感特征为高死亡率，主要由H5和H7亚型禽流感病毒引起，毒株包括H5N1、H5N2、H5N8、H5N9、H7N1、H7N3、H7N4、H7N7等。尽管大部分的禽流感不影响人类健康，但根据研究显示，H5N1、H7N1、H7N2、H7N3、H7N7、H9N2、H7N9亚型和H10N7这8类禽流感都具有传染人类的能力，尤其是H5N1和H7N9，造成过严重的感染人类的事件以及导致人死亡的案例。此次主要流行的正是H5N1。
这一病毒在1997年首次从中国香港一3岁儿童的流感死亡病例标本中分离鉴定出，1997年的H5N1禽流感中共有18人受到感染，6人死亡。自2003年起，H5N1禽流感开始广泛传播，除中国香港之外，逐渐向东南亚、中国、东北亚、欧洲乃至于非洲蔓延。
本轮禽流感疫情中，H5N1型病毒于2020年秋季首次在欧洲发现，并沿候鸟迁徙路线从欧洲传播进入非洲、中东和亚洲，直到2021年秋季成为全球主要亚型。
不过H5N1主要由禽类传染给人，在人与人之间不容易传播，这种病毒需要寄宿在活体内，因此，发生N5N1禽流感疫情后，及时将可能感染的禽类捕杀并消毒，可有效遏制病毒的传播，当前已经有H5N1型禽流感疫苗，接种后能够有效阻绝病毒传播。
四、禽流感使欧美鸡肉价格和进口需求双增
因为禽流感对鸡、火鸡、鸭等的大面积扑杀导致肉鸡供应受挫，欧盟鸡肉价格自今年初以来，一直保持高位水平，远高于历史五年的同期均值，截至10月3日，欧盟肉鸡价格为€2.64/kg，同比上涨34.3%；而美国鸡肉零售价在8月达到了254.17美分/磅，同比上涨18.29%，创四十年来价格最高值。欧洲和美国正担心圣诞节火鸡备货问题，恐进一步推升禽肉价格。
根据欧盟委员会的数据，今年1月-8月欧盟（除英国）出口禽肉的数量同比降低14%至84.1万吨，而同期其他主要出口国的禽肉出口量是显著增长的。同时欧盟进口数量明显增多，今年1月-8月进口禽肉的数量同比增加24%至43.6万吨，其中从巴西进口量最多，而增长最多的是从中国和乌克兰的进口。
五、对我国肉鸡和蛋鸡产业的影响
目前国内只有个别地方出现H5N1亚型病毒引起的零星病例,但并未引起疫情发生。与欧美不同的是，我国长期采取高致病性禽流感疫苗强制免疫政策，所以欧美容易大面积爆发高致病性禽流感疫情，而我国却得以幸免，我国禽流感疫苗的免疫覆盖率和免疫合格率都已经处于国际领先水平。
从产品生产端来看，我国鸡肉和鸡蛋自给自足，受进出口影响相对较小。
但从种鸡引种来看，目前我国白羽肉鸡对外依存度较高，蛋种鸡引种也一定程度依赖于国外种源。
肉鸡中短期价格看父母代鸡苗产销量和种鸡存栏量，而长期价格看祖代鸡引种量和祖代鸡存栏量。全球祖代种鸡主要集中在美国、加拿大、法国、德国等国家，我国白羽肉鸡祖代鸡主要依赖美国进口，而根据海关总署规定，当一国或地区发生禽流感疫情，我国禁止直接或间接从该地进口禽类及产品入境，因此叠加物流影响，去年四季度以来国内祖代肉鸡引种显著下跌。而祖代鸡引种到商品代出栏兑现大致需要约15个月乃至更多的时间，这也意味着单纯从祖代引种不足到最早的价格影响会体现在明年1、2月份左右并会主要影响2023年二季度的肉鸡供应，届时可能抬高肉鸡价格，并且肉鸡和鸡蛋价格有一定相关性，同时可能影响鸡蛋价格。8月开始国内家禽企业陆续开始恢复引种。
2017年禽流感之后，2017年整年祖代引种相对不足，反映在15个月后的2019年肉鸡出栏量不足，蛋价和白羽鸡价格在生猪价格的加持下创下历史高点。
而由于去年上半年较多的引种量，今年肉鸡父母代种鸡存栏量没有受到当下禽流感的影响，呈稳定增多的趋势，截至9月底，肉鸡父母代种鸡存栏量为1011.5万套，同比增加13.78%。
和肉鸡不同的是，我国蛋种鸡的进口依存度并不高，根据上市公司公开资料，2020年末，我国当年新增的54.99万套祖代蛋种鸡中，国产品种占73.03%，国外品种仅占26.97%，根据禽业协会数据，2021年我国从美国引进祖代蛋种鸡11.49万套，占总进口量73％，加拿大引进祖代蛋种鸡4.22万套，占比27％。根据卓创数据，今年仅有1月和8月引种，截至8月今年引种量为8万8千只左右，引自美国和加拿大，主要原因是目前国内祖代鸡充足所以引种动力不高。目前国内种鸡市场供应能够满足市场需求，但需关注引种不足可能导致的长期影响。
研究员：魏鑫
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