（纳闻记者赵晓辉综合报导）
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目前，全球中央银行正在起草发行自己的数字货币的计划。 一些国家，如中国人民银行，已经在试验这种货币计划。 许多人没有意识到这一点，但中央银行发行的数字货币对我们可能面临的经济和金融自由构成了最大的威胁。
在 Q-Review 系列的 6 月刊中，我们深入研究了中央银行数字货币或 CBDC。 我们发现了它们对我们的财务自由和一般自由的危险。 它们看起来确实像是一种实现经济“奥威尔式反乌托邦”的手段。 但让我们首先解释一下 CBDC 是什么。
从本质上讲，央行数字货币将创造另一层央行货币。 央行货币包括流通中的实物现金和央行准备金——金融机构在央行的存款。
本质上，CBDC 可以采取两种形式。 它可以是中央银行发行的（零售 CBDC）数字货币或中央银行支持的数字货币，或“合成”CBDC。
如果在一个国家发行合成 CBDC，私营部门支付服务提供商将发行与中央银行持有的资金（准备金）相匹配的负债。 因此，数字货币的私人发行者将充当中央银行和最终用户之间的中介：消费者和公司。 一些人认为，合成的 CBDC 不会构成实际的 CBDC。 这是因为，无论提供者的负债是否与中央银行持有的资金完全匹配，最终用户都不会对中央银行持有债权。
在现代部分准备金银行体系中，银行仅通过中央银行的准备金支付其负债的一小部分，例如存款。 剩余负债的很大一部分由资产和资本覆盖，最好有资格作为 CB 流动性提供的担保。 合成的 CBDC 将由中央银行的储备完全覆盖，从而使此类存款更加安全。 这意味着银行可能会失去一些客户，在合成 CBDC 发行后，促使它们寻求更多的批发资金，例如从州和地方市政当局等商业信贷市场和经纪存款。 银行也可能被迫提高存款利率，这将减少它们的利润。
如果要发行“纯”或零售 CBDC，情况会变得更糟。
零售 CBDC 可以是基于账户或令牌的。 前者（一种无形财产）将涉及在账户之间转移债权，类似于银行账户转账，但账户将存放在中央银行。 在后者中，将在钱包之间转移代币。 使用基于代币的 CBDC（一种有形财产）结算交易需要对代币进行外部验证，这意味着无法保证匿名性，例如现金转移。
通过零售 CBDC，中央银行将成为商业银行的直接竞争对手。 中央银行的职责是监督和监管银行，尤其是在银行危机期间充当“最后贷款人”。 很明显，发行零售 CBDC 将彻底破坏银行系统，因为中央银行将成为商业银行的竞争对手和监管者（以及预期的“救世主”）。
这意味着零售和合成 CBDC 都会从根本上改变银行系统，但最大的问题将出现在银行危机中。
由于合成 CBDC 或 CBDC “电子货币”持有者将完全由中央银行准备金覆盖，与部分准备金银行不同，合成 CBDC 的存在可能会加剧银行的潜在挤兑，从而使银行业危机更加严重。
这种情况再次对零售 CBDC 不利。 如果中央银行得到财政当局的支持（正如他们通常所做的那样，欧洲中央银行除外），它可以提供由政府征税权支持的银行服务。 很明显，在这种情况下，央行将提供优越的存款安全性。 因此，如果消费者认为对商业银行或整个银行系统的挤兑迫在眉睫，所有储户都会将他们的存款转移到中央银行的安全处。
从理论上讲，这种从商业银行转向安全的 CBDC 的行为只能通过对中央银行的严格存款限制来应对。 但是，在银行危机中是否可以维持这种限制是值得怀疑的，因为危机几乎肯定会产生政治压力，要求央行向所有人开放 CBDC 的资产负债表。 这可能会导致银行系统仅由一家银行组成，即中央银行，而这正是真正的反乌托邦情景出现的地方。
如果 CBDC 主导一个国家的货币领域，中央银行可以任意将利率设定为负 10%。 中央银行也将承受巨大的政治压力，要求其利用其利润和将贷款转向政治理想目的的能力，例如“绿色”倡议、社会、性别或种族平等、普遍基本收入，甚至是“政治上的支持者”。可接受的”缔约方。 这将导致大量无利可图的投资和银行系统的彻底腐败。 此外，由于中央银行只是准独立的，银行系统将基本上由政府控制。
这意味着中央银行最终可能成为经济胁迫的工具。 例如，我们知道中国已经冻结了批评中国共产党的人的账户。 使用 CBDC，这一步在其他地方也很简单。 政府只会指示央行行长在必要时通过法律渠道冻结“这些账户”。 此外，如果各国制定类似于中国的“社会信用”制度，政府对公民的制裁很容易与获得本国银行存款挂钩。 “对不起，你乱穿马路和乱扔垃圾的次数太多，所以你的提款限额已降低到每天 5 欧元”或“对不起，你在社交媒体上批评政府，所以你的帐户已被冻结”可能成为规范。
这将把我们引向一个无法辨认的全球奥威尔式反乌托邦的道路，我们目前的自由可能会受到严重限制，如果不是完全剥夺的话。 应该充分承认，如果我们失去财务自由，我们的公民自由几乎肯定会随之而来。
尽管以上对许多人来说可能看起来很荒谬，但他们应该注意历史上的警告，即赋予政府过多的权力。 这几乎一直是通往暴政的道路，而这正是发行 CBDC 铺平道路的地方。
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