（纳闻记者赵晓辉综合报导）
据路透社 4 月 18 日报道，在俄罗斯入侵乌克兰之后，华尔街的商品交易敞口一直在上升，这可能使银行公司容易受到资产价值大幅波动的影响。
根据第一季度财报披露，高盛集团 (GSG) 和摩根大通都报告了商品交易风险指标的上升，其中 GSG 报告了十年来的最高涨幅。
自西方和日本对俄罗斯实施制裁、限制其贸易和出口以来，全球燃料、粮食和贵金属市场变得更加动荡。
上个月，伦敦金属交易所 (LME) 在价格翻倍至每吨 100,000 美元以上后暂停了镍交易，此前全球最大的金属生产商之一中国青山控股集团在试图弥补其损失数十亿美元后导致价格大幅飙升。大量的镍期货空头头寸。
在 2007-09 年金融危机迫使国会实施更严格的监管，限制美国银行通过使用自己的资产参与的能力之后，华尔街公司已经缩减了大宗商品的主要交易。
美联储在大流行期间向资本市场注入流动性，鼓励华尔街逐步对大宗商品市场进行大量再投资。
央行刺激经济的决定推高了资产价值，引发了大量投资者购买，因为此举扰乱了市场的正常运作，为处理贵重商品的投资银行带来了意外之财。
然而，GSG 在大宗商品中的平均每日风险价值 (VaR) 在 2022 年第一季度达到 4900 万美元，高于 2021 年第四季度的 3200 万美元，远高于其在股票交易中的平均风险价值 3300 万美元和在货币交易中的 2500 万美元.
摩根大通报告称，其 2022 年第一季度的商品日均 VaR 为 1500 万美元，高于上一季度的 1200 万美元，超过了股票的 1200 万美元和外汇的 400 万美元。
尽管大宗商品交易敞口带来的风险正在上升，但两家银行的收益都不错。
高盛承认上个季度固定收益、货币和商品 (FICC) 交易收入增长了 21%，而摩根大通的收入在去年表现异常强劲后下降了 1%。
花旗集团在其最新报告中披露，其大宗商品风险价值在 2021 年每个季度都同比上升，在去年第二季度末达到 4800 万美元的峰值。
摩根士丹利没有按资产类别划分其风险价值，自上次金融危机以来一直没有大量涉足商品交易业务。
国际货币基金组织 (IMF) 在 4 月 6 日的一篇文章中报告说，到目前为止，主要银行似乎正在有效地应对增加的风险。
国际货币基金组织在一篇在线帖子中表示：“全球银行系统在大流行之前资本大幅增加，并且能够抵御非常大的冲击。”
该帖子称，国际银行体系已基本通过了大流行后全球银行压力测试的重要里程碑，该测试“首次对全球银行的潜在冲击和溢出效应进行了评估”。
国际货币基金组织关于全球压力测试的部门文件称，它包括截至 2020 年的 25 年银行层面数据，这些数据来自 24 个发达经济体和 5 个新兴市场的 257 家最大银行，这些市场合计占全球银行资产的 70%。
“压力测试涵盖了尽可能多的机构，以占各个银行系统至少 80% 的资产，”针对每个受监测的国家/地区。
该报告是在乌克兰冲突、俄罗斯退出国际货币市场以及最近对全球滞胀的担忧之前编写的。
该研究表明，国际银行体系将能够吸收大流行期间不利发展对市场造成的大部分冲击，但它表示，“2021 年资本水平的演变和政策空间仍存在不确定性”以吸收新的冲击。”
路透社为本报告做出了贡献。
