（纳闻记者赵晓辉综合报导）
当我告诉你这些时，不要惊呆了。 但是，您不能信任所有的财务顾问。 我的意思是真的有人像马修·麦康纳在《华尔街之狼》中的角色在做一些非常肮脏的生意，这意味着你的钱可能对他们不安全。
事实上，根据一项研究，美国 7.3% 的财务顾问因滥用职权而被引用。 但是，如果您深入研究数据，就会发现美国每 12 位财务顾问中就有一位因不当行为而被引用。
“这些事情并不是轻浮的，”哈佛商学院金融学助理教授、该研究的合著者马克·伊根告诉《福布斯》。 “平均结算超过 100,000 美元，中位数为 40,000 美元。 这些都是代价高昂的罪行。”
难以置信，对吧？ 您最不希望发生的事情是财务顾问会挪用资金或让您陷入庞氏骗局。 但是，就我而言，这些理财规划师中的大多数都做得很好。 不是一个了不起的工作。 但是，一份足够体面的工作，他们不会欺骗他们的客户。
那么，你怎么能从一个不把你的最大利益放在心上的人那里找到一个值得信赖的顾问呢？ 或者，更糟糕的是，是直接从你那里偷东西吗？
受托责任
第一件事。 让我们谈谈受托责任。
“在与投资者打交道时，所有财务顾问都必须遵守标准，”宾夕法尼亚州罗伯特·皮尔斯解释说，“根据 1940 年《投资顾问法》，注册财务顾问对其客户负有更高的信托责任。”
财务顾问必须提供最高水平的关怀，包括进行适当的投资并向其客户提供相关信息。
“了解您的财务顾问是否在美国证券交易委员会 (SEC) 或州证券监管机构注册很重要，因为如果顾问违反受托责任，您可以通过金融业监管局向财务顾问提出索赔（ FINRA），”补充道。
FINRA 监管顾问及其公司，并协助顾问和投资者解决纠纷。
他们的规划方法是什么
继续前进，这是一个需要注意的明显红旗。
例如，想象一下，他们建议更改您的投资组合中的某些内容。 但是，你并不完全了解它。 他们这样做是因为他们真的希望您增加您的收入潜力或降低您的风险水平或更加多样化吗？ 或者，是因为它会帮助他们更多地掏腰包——这显然对你没有好处。
虽然您和顾问都赚钱是公平的，但您不希望这以您为代价发生。
这是一个真实的例子。 前段时间，我们有一些朋友知道我是一名财务规划师，他们希望我对他们的财务规划师推荐的事情发表意见。
一个老人在他的笔记本上写的股票照片。 （RODNAE 制作/Pexels）
基本上，这位顾问告诉他们的是，他们应该接受他们当前投资的大部分共同基金，我们将更多地讨论他们应该接受哪种基金，因为这对故事非常重要。
换句话说，他们建议将他们的共同基金投资组合转移到管理更完善的投资组合中。 正如我之前提到的，我已经在街区转了几次，所以我觉得当他们说托管时，他们会收取更多费用。
我建议您谨慎对待财务规划师的建议。 如果他们建议使用“管理”或“管理”一词来更改或组合投资组合，这意味着将产生与之相关的费用。
为什么这很重要？
拥有适当管理的东西不一定是坏事，但在这种情况下，顾问的客户正在投资由 American Funds 管理的共同基金投资组合。
如您所见，这只是一家共同基金公司。 美国基金是现有的几家共同基金公司之一。 所以，本质上，这就像先锋或富达。
值得一提的是，美国基金家族是很多理财顾问推荐的互助基金公司。 例如，不要挑剔爱德华琼斯。 但无论何时我从任何人那里看到爱德华琼斯的声明，他们都有美国基金。 他们不是一家糟糕的公司，只是一家不错的公司。
我为什么这么说？ 好吧，当熊市在 2001 年和 2002 年袭来时，他们表现不错。 但是，快进到 2008 年，当人们开始出售他们的美国基金时，他们并没有坚持下去。 但是，这是我的朋友所拥有的。
一种叫做招股说明书的东西
这是他们的主要产品之一，共同基金，这就是我的朋友所拥有的。 现在，对于您购买的任何共同基金，都有一个叫做招股说明书的东西。
当您购买共同基金或 ETF 时，您会得到一本小白册，其中包含您必须知道且不必担心的所有内容。 他们这样做是为了防止您在赔钱时对他们采取法律行动。 底线。
换句话说，你会得到一份招股说明书。 通常，您的顾问应该给您邮寄一份。 然后您将每年或每当有更新时收到一份。
作为我如何销售共同基金培训的一部分，这是我们实际使用的东西之一。 所以我想我应该把这个放在那里，我基本上是在抨击和批评其他卖A股的人。 通过抨击，我的意思是指出这些是收取佣金的顾问。
澄清一下，从我进入这个行业的那一刻起，我就接受了如何销售共同基金，尤其是 A 股的培训。 作为共同基金推销员，我一直被教导要销售前置基金。 作为探矿者的一部分，客户被展示了他们应该期望支付多少以及成本是多少。
A股是共同基金，您可以在其中购买基金的不同股票类别。 人们购买A股或通过他们的财务顾问将其出售给他们的客户是很常见的，我将与您分享它是如何运作的，他们支付了多少，更具体地说，他们支付了多少我的朋友花钱从美国基金购买他们的 A 股。
因此，让我们仔细看看真实的招股说明书
这是美国基金资本集团网站的摘录。 我假设这是美国成长基金的招股说明书——当时这是他们最大的共同基金。
我会诚实的。 您没有阅读所有 81 页的内容。 大写 B 太无聊了。但是对于那些喜欢细节并想了解更多关于共同基金投资的人来说，这本小册子可以帮助您实现这一目标。
但是，为了节省您一些时间，您需要注意的两件最重要的事情是 A 股和 C 股。 我的朋友购买了A股。 如果股票通常投资超过五年，这是最常见的股票类别类型。
笔记本电脑中股票图表的股票照片。 (Yiorgos Ntrahas/Unsplash)
在招股说明书中，你可以看到无论你投资什么，都会有 5.75% 的负担。 如果您必须投资，您将从 10,000 美元中减去 575 美元。 如果你有兴趣，顾问会得到 5% 的报酬，共同基金公司得到 0.75% 的报酬。 因此，如果我以 10,000 美元的价格卖给你一个共同基金，我将获得 500 美元的报酬。
顾问如何获得报酬
尽管您现在付款，但随着时间的推移，您将收回这些费用。 使用 C 股，您无需预先支付任何费用。 但是，您需要支付 1% 的年费。 由于这 1% 是持续的，因此您最终会支付更多费用。
但是，A 股付款需要支付额外费用。 这称为 12b-1 费用，是您持续支付的 0.25%。 除此之外，还有管理费。
所以你有管理费、分销费和其他费用。 因此，总运营费用为 0.64，而 C 股为 1.39。 这就是所有这些费用都发挥作用的地方。
在这种情况下，我们有一个 A 股，我们支付 5.75% 的前端负载和一个 C 股，我们不支付任何预付款。 但是，除了管理费用外，我们还要向顾问支付 1% 的持续费用。
关于 A 与 C，如果你是顾问，这是人们为退休储蓄的东西，那么 A 股似乎更合乎逻辑。 怎么会？ 当您预先支付而不是持续支付时，C 股的成本会更高
此外，共同基金公司还有另一个不同之处。 假设您投资超过一定金额。 因此，如果您的资金少于 25,000 美元，您将支付 5.75%。 因此，如果您向美国基金投资 25,000 至 50,000 美元，那么您将获得折扣。 在这种情况下，您不必支付 5.75% 的前期费用，而只需支付 5%。 这对你来说就像免费的钱。
这就是为什么这有点可疑
顾问最有可能出售这些 A 股是因为 A 股是一种更具成本效益的选择。 同样，您要先付款。 而且你可能会因为你投入美国基金的金额而获得折扣。 这将比拥有持续成本的 C 股便宜得多。
他的提议是取消美国基金并将其转换为管理投资组合。 但是，托管投资组合意味着支付更高的费用。
那么，为什么顾问会提出这个建议呢？
首先，顾问向他的客户推销多元化的好处。 为何如此？ 好吧，由共同基金组成的投资组合意味着您将拥有一篮子基金。 您现在将拥有 12 到 15 个不同的共同基金，而不是 5 个或 6 个。
这是我变得非常可疑的地方
他的下一个声明是，“我现在没有时间管理这个投资组合。” 可是，他为什么要这么说？
正在考虑的人的库存照片。 （扬克鲁科夫/Pexels）
这位顾问的基本意思是“我太忙了，没时间管理你的投资组合。” 因此，自从我卖掉你的投资组合后，我就没有管理过你的投资组合。
这是一个问题，因为现在他说你应该切换到托管投资组合，因为他没有时间了。 这是对可能在 2.5% 到 3.5% 之间连续收取的预付费用的补充。 而且，还有每年的管理费用，大约是每年 0.65%。
因此，转向更多元化的共同基金投资组合意味着更多的管理费用。
正因为如此，这是边缘阴暗。 每当您转移到托管投资组合时，顾问必须评估您的管理费？ 通常，您会听说收费的、收费的顾问。 他们收取的费用取决于他们管理的资产。
如果他们坚持第一个投资组合，他们就会得到预付款。 在那之后，他们得到了 0.6% 的报酬，然后他们得到了 0.25% 的持续报酬。 但是，假设在投资组合二下，顾问收取 1% 的管理费。 它不包括 0.65%。 因此，作为客户，您必须为全年支付投资组合总价值的 1.65%。
第二年将需要 1.65% 的费用。 第三年，什么都没有改变。 从长远来看，这就是顾问赚得更多的地方。 现在他们只赚 1% 而不是 0.25%。
那里有很多数学。 不过，长话短说，顾问已经到了他们想要增加他们经常产生的费用的地步。
然而，为了透明起见，顾问必须报告他们是否赚了更多的钱。 但是，也许如果你转移公司，你可能会解决这个问题。
最后的忠告
即使财务顾问必须披露这些信息，他们仍然可以向客户推销多元化。 拥有多元化的投资组合并没有错。 但是，在这种情况下，客户为其原始投资组合支付了巨额的前期费用。 然后，3 或 4 年后，该顾问建议他们进行更多元化的投资组合。 现在，有更大的持续费用，一切都由第三方管理。
所以，在谈论这个之前，问问顾问这里到底发生了什么。 如果他们表现得可疑，请咨询另一位专家。 或者，前往 FINRA BrokerCheck 并提交报告。 这听起来太过分了。 但是，他们试图通过在前端的背面进行大量的佣金检查，同时在后端进行更多的操作，从而实现双底。 而且，这完全不行。
通过杰夫罗斯
