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ESG 基金表现不及标准普尔 500 指数,预计将持续到 2023 年

(纳闻记者钱明宇编译综合报导)

一些坚持环境、社会和治理 (ESG) 政策的投资基金今年的表现不及标准普尔 500 指数,这些基金的表现可能会持续到 2023 年。

彭博社对资产规模最大的 10 家 ESG 基金的分析显示,它们都出现了两位数的亏损。 虽然标准普尔 500 指数截至 12 月 5 日下跌了 14.8%,但其中 8 只 ESG 基金的跌幅更大。 跌幅榜首的是 Brown Advisory Sustainable Growth Fund,下跌 28.1%,几乎是标准普尔 500 指数跌幅的两倍。截至 10 月底,该基金五分之二的资产投资于互联网、软件和半导体股票.

另外两只基金的亏损超过 20%,而四只基金的亏损超过 15%。 损失最小的基金 TIAA-CREF Core Impact Bond Fund 下跌了 13%。 与名单上的其他基金不同,这是一只固定收益基金。 平均而言,资产超过 5 亿美元的 ESG 标签股票基金下跌了 12%。

许多人预计 ESG 基金在 2023 年的表现也将逊于大盘。 彭博社 11 月份的一项调查发现,65% 的受访者预计会出现这种趋势。

在 691 名受访者中,264 名预计 ESG 基金将“略逊于大盘”,而 184 名预计这些基金将“显着低于大盘”。

总部位于爱丁堡的基金经理 Abrdn Plc 的 Fionna Ross 在接受媒体采访时谈到 ESG 基金时说:“鉴于 2022 年的挑战,明年将出现一些复苏,但仍将喜忧参半,”由于通货膨胀等经济问题.

同时,在最近一项关于 ESG 价值的研究 (pdf) 中,发现投资者愿意为 ESG 基金收取更高的费用,以换取其财务和非财务利益。

与没有 ESG 授权的基金相比,投资者平均每年愿意为 ESG 基金多支付 20 个基点。

该研究称:“当我们考虑到投资者愿意接受较低的财务回报以换取 ESG 的心理和社会效益的可能性时,我们发现投资者对 ESG 股票的隐含价值仍然更高。”

针对 ESG 的国家行动

ESG 基金招致了立法者的批评。 在最近致两位高管的一封信中,众议院司法委员会的六名共和党人指责治理意识形态扼杀了对石油和天然气的投资,并推动了堕胎准入和枪支管制等进步政策。

它引用了华尔街日报 6 月份的一篇专栏文章,认为推进 ESG 议程需要资本货物的所有者串通以限制某些商品和服务的供应,这将构成反垄断违规行为。

“醒来的公司正在集体采用和实施美国消费者不想要或不需要的进步政策目标。 个别公司将公司资源用于进步目标可能会违反信托义务或其他法律,损害其生存能力并疏远消费者,”立法者写道。

各州已开始从采取与 ESG 一致立场的投资公司撤资。 10 月,路易斯安那州宣布将剥离贝莱德管理的 7.94 亿美元。 去年 12 月,佛罗里达州宣布撤出这家投资公司管理的 20 亿美元资金。

密苏里州、犹他州和阿肯色州等州已经宣布了类似的决定,原因是担心支持 ESG 的投资公司会引导投资者远离化石燃料。

12 月 7 日,投资公司 Vanguard Inc. 宣布在面临在其投资决策中使用 ESG 因素的压力后,将退出一项名为净零资产管理人倡议的气候倡议。


交易员于 2022 年 11 月 29 日在纽约市纽约证券交易所 (NYSE) 的大厅工作。(Brendan McDermid/路透社)交易员于 2022 年 11 月 29 日在纽约市纽约证券交易所 (NYSE) 的大厅工作。(Brendan McDermid/路透社)
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