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美联储鲍威尔粉碎了关键希望,称考虑暂停加息“非常过早”

  • 财经

(纳闻记者孙寒霏报导)

美联储主席杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)在 11 月 2 日的新闻发布会上表示,市场参与者现在考虑美联储暂停加息“为时过早”,这让投资者对迅速摆脱限制性货币政策的希望破灭。高通胀预期变得根深蒂固的风险。

鲍威尔在讲话中对“在某个时候”政策转变的前景持开放态度,他告诉记者,美联储将密切关注其对更广泛经济的影响。 同时,他警告说利率将高于预期。

他说,在提高利率以使通胀回落至美联储 2% 的目标方面,“我们仍有一些路要走”,并指出“自上次会议以来的数据表明,最终利率水平将高于之前的预期。”

根据亚特兰大联邦储备银行的市场概率追踪器,目前市场对美联储终端利率的预期为 4.92%。 一些分析师和华尔街领导人表示,他们认为顽固的高通胀将迫使美联储将其推高。

预计美国经济将在 2023 年第二季度陷入衰退的法国巴黎银行分析师认为,美联储将把利率推高至 5.25% 的峰值,超出市场预期。

法国巴黎银行表示:“我们预计美联储将对更具粘性、更普遍的通胀做出更积极的反应,从而将经济推入衰退。”

高盛首席执行官大卫所罗门最近表示,他认为如果美联储没有看到消费者的“行为发生任何真正变化”,美联储将加息超过市场预期。

根深蒂固的通货膨胀风险

鲍威尔在讲话中表示,他描述为“非常令人担忧”的一个数据点是短期通胀预期的上升,并表示它们“可能在工资制定过程中很重要”,这表明人们担心工资价格可能会上涨螺旋。

他指出,美联储没有“明确、科学的方式来理解通胀在什么时候变得根深蒂固”。 因此,为了将风险降到最低,它致力于“有力但深思熟虑”地使用其货币工具来降低通胀。

“这是我们真正需要做的,也是我们坚定承诺要做的,”鲍威尔说。

在他于 11 月 2 日接受记者采访之前,美国股市正接近数周以来的最高水平。 但他的言论似乎打破了投资者更快暂停加息的希望,导致股市暴跌。

基准标准普尔 500 指数在 11 月 2 日下跌 2.5%,道琼斯工业平均指数下跌 1.55%,以科技股为主的纳斯达克指数下跌 3.39%。

“低于趋势增长的持续时期”

鲍威尔表示,他没有看到任何证据表明美联储加息行动过快或央行过度收紧。

“鉴于通胀仍远高于联邦基金利率,我认为很难证明我们目前的水平太紧,”他说。

在鲍威尔的新闻发布会之前,美联储决策者决定加息 75 个基点,将联邦基金利率置于 3.75% 至 4% 的区间内,为 15 年来的最高水平。

以消费者物价指数 (CPI) 衡量的通货膨胀率在 9 月份为 8.2%,低于最近 6 月份的峰值 9.1%。

这位美联储主席表示,要为通胀降温,可能需要“一段低于趋势水平的持续增长期”,以及“劳动力市场状况有所缓和”。

根据美国劳工部的数据,9 月份的职位空缺数量从 8 月份的 1010 万增加到 1070 万,这是衡量劳动力市场实力的一个关键指标。 美国约有 575 万失业人口,大约有 1.9 个工作岗位可供每个失业者使用。

鲍威尔表示,尽管美联储收紧货币政策可能会减缓经济增长,但不作为的风险大于经济下滑的风险。

“历史记录强烈警告不要过早放松政策。 我们将坚持到底,直到工作完成,”他说。

Bankrate 首席金融分析师格雷格麦克布赖德在一封电子邮件声明中告诉媒体,他认为顽固的高通胀将迫使美联储继续加息并导致经济放缓。

“不幸的是,在我们看到通胀下降的好处之前,我们可能会感受到经济放缓的痛苦,”麦克布赖德说。

ING 的分析师在一份报告中写道,他们预计美联储将在即将举行的两次会议上再加息两次 50 个基点,然后经济衰退迫使暂停。

“到 3 月的 FOMC [Federal Open market Committee] 会议上,我们预测美国将进入衰退,租金放缓,二手车价格下跌,企业定价能力迅速下降,这些迹象表明通胀正在放缓,”他们指出。

美联储主席杰罗姆鲍威尔于 2022 年 11 月 2 日在联邦储备委员会大楼举行的联邦公开市场委员会会议后的新闻发布会上回答问题。(Mandel Ngan/AFP via Getty Images)

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