（纳闻记者赵晓辉报导）
Twilio Inc. 的第二季度收入同比增长 41% 至 9.4335 亿美元，超出市场预期。 每股净亏损 (0.11) 美元超出预期。
摩根士丹利分析师 Meta Marshall 关于 TWLO 的增持论文考虑了该公司在转变和优化客户关系（使其成为“持久的高增长特许经营权”）方面的独特价值主张。
她在第二季度看到了这种增长的持久性，公司继续超出预期。 更值得注意的是，Meta 预计他们将继续实现全年的有机增长预期。
Meta 相信公司明年将实现盈亏平衡。 她对 TWLO 的基本案例价格目标估值为 160 美元。
RBC Capital 分析师重申优于大市，同时将目标价从 150 美元下调至 125 美元。 他指出，Twilio 报告的第二季度业绩喜忧参半，持续减速、DBNE 疲软和毛利率疲软。
他还对 TWLO 的盈利能力、宏观逆风和增长目标有其他疑问。
Piper Sandler 分析师 Brent Bracelin 认为 TWLO 在 2022 年（类似于 2017 年）进入一个关键的身份关口，因为该商业模式接近 40 亿美元以上的收入运行率和 20 亿美元以上的毛利润运行率。
Bracelin 看到销售和营销仍然保持高位，并有望超过 10 亿美元或毛利润的大约一半。 相比之下，Atlassian Corp. 的毛利润超过 24 亿美元，而 S&M 预算不到 5 亿美元。
他提高了他的收入预期（即空卡路里），但将每股收益和目标价格从 132 美元下调至 122 美元，原因是对利润率潜力的信心减弱。 他补充说，超过 40 亿美元的现金和投资给 TWLO 带来了长长的束缚。
瑞穗分析师 Siti Panigrahi 重申买入并将 PT 从 200 美元下调至 125 美元。 Twilio 强劲的有机增长超过了预期，而毛利率令人失望，这反映在 AH 的股价疲软中。
尽管存在宏观逆风，管理层仍重申了指引。 Panigrahi 对 Twilio 在 CPaaS 中的持续主导地位以及向客户参与平台的持续过渡持乐观态度。
尽管如此，他仍在等待价格上涨和软件收入增长对通用汽车改进的影响。 价格目标下调反映了最近的 SaaS 多重压缩。
作者：阿努苏亚·拉希里
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