瑞穗分析师 Vijay Rakesh 将美光科技公司的目标价从 113 美元（上涨 66%）下调至 95 美元，将西部数据公司的目标价从 72 美元（上涨 44%）下调至 68 美元，并重申买入。
他观察到内存行业更新、市场情绪和定价趋势在上个月大幅走软，PC 手机趋势疲软，消费者对 DRAM 的需求担忧减弱，但 NAND 更糟糕，需求疲软被铠侠供应的改善所抵消。
他写道，服务器是推动内存需求的唯一亮点，而NAND和DRAM的定价趋势在2H负有库存压力和消费者需求暂停的情况下。
他认为 MU 在 1H22 的上行空间中占据优势，主要市场的趋势强于预期，包括 PC、手机和服务器。
尽管价格可能会进一步下跌，但他认为这可能比典型的价格低谷更为温和，因为整个 2022 年行业供应应保持自律。
WDC 整体表现良好。 然而，他认为 NAND 在 2H22 趋于疲软，因为个人电脑/手机的需求暂停，而服务器的需求保持健康。
他认为 WDC 的 NAND 业务可能会出现追赶交易。 凭借 MU 和 WDC 的稳健执行、5G 的长期长期趋势以及持续的服务器实力，他认为负面情绪和宏观逆风提供了介入的机会。
作者：阿努苏亚·拉希里
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