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随着通货膨胀的恶化,鲜为人知的通货膨胀债券大受欢迎

(纳闻记者赵晓辉报导)

近几个月来,美国财政部发行的通胀保值债券大受欢迎,因为美国人在受到股票和债券市场的打击后寻求安全的投资。

I 债券是与通胀挂钩的储蓄债券,目前提供 9.62% 的年利率。 投资者可以通过创建一个TreasuryDirect账户以当前利率购买这些债券,直至2022年10月。 该价格在购买后六个月内有效。

由于高通胀,I 债券已成为今年最热门的投资资产之一。 据投资分析师兼 YouTube 频道 Let’s Talk Money 的创建者 Joseph Hogue 称,尽管这些债券自 1998 年以来就已经存在,但在过去几个月中,人们对它们的兴趣激增。

这是因为没有安全的债券投资,尤其是储蓄债券,提供过如此高的利率,霍格告诉。

他补充说,谷歌搜索趋势和讨论 I 债券的 YouTube 视频的受欢迎程度是其日益受欢迎的良好指标。

与 2021 年相比,财政部今年发行的 I 债券大约增加了 10 倍。I 债券的利率每年在 5 月 1 日和 11 月 1 日调整两次。利息按月计息,每半年计息一次。 如果通胀走高,收益率也会走高。

约翰·C·博格尔金融扫盲中心创始人兼前任总裁梅尔·林道尔 (Mel Lindauer) 自 24 年前首次推出 I 债券以来一直是 I 债券的支持者。

“我认为他们是明智的,但人们似乎没有今天那么兴奋,”他告诉。 “我在荒野中是一种孤独的声音。”

中介机构没有动力出售 I 债券,因此它们不经常做广告。

“财务顾问不想卖掉它们,因为他们不赚钱。 他们没有佣金,”林道尔解释说,并补充说银行和财政部都没有为他们做广告。

因此,多年来,人们对 I-bonds 了解甚少。 他说,最近,由于社交媒体、在线论坛和媒体关注,人们开始了解它们。

I债券的一个缺点是投资者每年最多只能购买10,000美元。 这是因为它们主要面向小储户和投资者。

根据 Lindauer 的说法,由于这种限制,许多投资者忽略了 I 债券,因为它们在大型投资组合中几乎没有影响。

然而,林道尔说,人们可以通过多种方式购买每年超过 10,000 美元的商品,并补充说人们可以为家人、信托、公司购买,也可以作为礼物购买。 人们还可以使用退税购买最多 5,000 美元的纸质 I 债券。

大型投资者更喜欢国债通胀保值证券 (TIPS),其中还包括通胀保护的元素。 投资者在购买 TIPS 时不受任何限制。

尽管有些人认为 TIPS 优于 I 债券,但 Lindauer 断言 TIPS 可能会导致短期财务损失,因为“如果你在到期前卖出,它们的市值可能会上涨或下跌。”

此外,I 债券的利率不能低于零。 这表明 I 债券受到通货紧缩的保护。 另一方面,根据 Lindauer 的说法,TIPS 的本金余额将在通缩时期下降,从而使其受到的保护减少。

财政部根据过去六个月消费者物价指数的变化为 I 债券设定了一个固定利率加上一个经通胀调整的利率。 下一次通胀调整将于 11 月 1 日公布。

I 债券的期限为 30 年,因此除非兑现,否则投资者可以赚取 30 年的利息。 如果在五年前赎回,最后三个月的利息将丢失。 拥有五年后,提前赎回不会受到处罚。 但是,利息的联邦税必须在赎回的同一年支付。

霍格说,即使有罚款,I 债券目前也能提供“巨大的回报”。 在当今的通胀环境中,“投资者将需要这种保护至少一年。”

由于通货膨胀飙升和利率上升造成的冲击,投资者正在寻找任何能够提供正回报的东西,因为他们今年在股票和债券市场都亏损了。 例如,Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV) 今年迄今损失超过 5%,Hogue 说。 更糟糕的是,股市下跌超过20%,进入熊市。

“在这里,你得到了将近 10%。 这是一项安全的投资。”

2018 年 7 月 20 日,在华盛顿的美国财政部雕刻和印刷局处理一包新印制的 20 美元纸币以进行捆绑和包装。(Eva Hambach/AFP via Getty Images)