（纳闻记者赵晓辉报导）
美联储在 6 月联邦公开市场委员会 (FOMC) 政策会议上将利率提高 75 个基点，因为央行试图阻止通胀失控。
德意志银行分析师已经预计利率制定委员会将在下个月的会议上触发加息 3 个基点，这可能使联邦基金利率达到 2.3% 左右。
随着美联储主席杰罗姆鲍威尔及其同事为利率正常化铺平道路，这将对美国借款人、储户和潜在房主产生什么样的影响？
美国中央银行直接影响最优惠利率——其他利率如何制定的基准利率——所以当它更高时，消费者将承受更大的借贷成本。 这可能会影响从个人贷款到信用卡的一切。
信用卡公司向客户收取基于最优惠利率的可变利率。 由于美联储的行动会影响短期利率，这可能会影响客户使用信用卡支付的费用。
2022 年 1 月 26 日在华盛顿的美联储大楼。（Joshua Roberts/路透社）
总部位于加利福尼亚的自由市场智库太平洋研究所高级研究员韦恩加登表示，美联储将利率提高 75 个基点的决定是对正在破坏经济的高通胀压力的适当回应。
然而，他表示，利率上升将继续对金融市场和房价造成下行压力，减少消费者借贷和支出。
“对于那些有信用卡债务或浮动利率抵押贷款的消费者来说，随着利率的上升，负担能力的紧缩将会加剧，”他在一封电子邮件中告诉。 “企业，尤其是小型企业，将看到成本结构上升和销售增长停滞（可能下降）。 根据这些债务的结构，高杠杆率的公司可能面临更高的破产率。”
尽管抵押贷款利率与美联储的月度利率决定没有直接关系，但它们大多与基准 10 年期国债收益率挂钩。 这通常作为 30 年期固定抵押贷款利率的基准，周二从前一周的 5.55% 飙升至 6.28%。
也就是说，房屋净值信贷额度 (HELOC) 的利率将受到美联储的更大影响，因为这些金融产品通常与最优惠利率挂钩。
这同样适用于汽车贷款的利率。 它们通常与最优惠利率挂钩。
分析师预计今年会有更多加息，这可能会在年底前将联邦基金利率推高至 3.5% 左右。
简而言之，在这种政策收紧的环境中，借款人将面临不断膨胀的成本，Bankrate 的高级副总裁兼首席财务分析师格雷格麦克布赖德说。
“如果你在市场上寻求抵押贷款或汽车贷款，那么借贷成本就会上升。 如果您有信用卡债务或房屋净值信用额度，那么承担该债务的成本将随着美联储加息而上升。 累积效应是需要注意的，”他告诉。
“自今年年初以来，抵押贷款利率上升了近 3 个百分点，如果美联储今年总共加息 3 个百分点，你的可变利率信用卡和房屋净值信贷额度也会增加那么多。”
目前的情况引发了人们对负担能力的担忧。 根据人口普查局和住房和城市发展部（HUD）的数据，第一季度房屋的平均销售价格超过了 50 万美元。 随着 20% 的首付和不断上升的抵押贷款利率，太多的家庭可能会在房地产市场上处于观望状态。
据美国全国房地产经纪人协会高级经济学家劳伦斯·云（Lawrence Yun）称，虽然短期联邦基金利率增加了 175 个基点，但 30 年期固定利率抵押贷款增加了约 300 个基点。
“在同样的 300,000 美元抵押贷款中，每月还款额已从 12 月的 1,265 美元增加到今天的 1,800 美元。 这很痛苦，因此会缩小买家群，”他在一份声明中说。
“只有当消费者价格通胀达到顶峰并开始下降时，抵押贷款利率才会稳定甚至下降一点。”
储户将享受救济
多年来，储户的现金存款一直为负回报。 这是因为实际利率（根据通货膨胀进行调整）已经低于零有一段时间了。
现在利率在变动，储户将受益，因为他们将获得更多的资金利息。 更高的利率将导致更高的产量。
根据联邦存款保险公司 (FDIC) 的数据，如今，全国平均年收益率 (APY) 仅为 0.07%。 但消费者可以在整个银行业中找到更优惠的利率，无论是在线金融机构还是高收益储蓄账户。
尽管如此，即使在利率上升的经济体中，由于通货膨胀率仍高于 8%，消费者的现金储蓄账户仍在亏损。 美国人的购买力已经下降，这使得扩大收入以购买基本和非随意性商品和服务变得更具挑战性。
根据经济分析局 (BEA) 的数据，4 月份美国个人储蓄率暴跌至 4.44%。 这是自2008年以来的最低数字。
如何在高利率世界中生存
最后，利率上升可能会给更广泛的经济带来大量问题，无论是本地企业无法雇用或留住员工，还是家庭无力购买住宅物业。
随着美联储为 2.5% 左右的中性利率铺平道路，消费者如何在这种市场中生存？
从基本的个人财务角度来看，家庭偿还债务并增加未雨绸缪的资金非常重要。
“偿还债务，尤其是利率上升风险最大的浮动利率债务，”麦克布赖德说。 “增加您的紧急储蓄，因为不仅在线储蓄账户的回报在攀升，而且您将能够通过更大的缓冲更好地应对经济不确定性。”
根据麦克布莱德的说法，另一个关键因素是保持你的退休计划完好无损，而不是恐慌。
“并坚持你的退休储蓄——除了通常的定期重新平衡之外，在每个支付期继续缴纳 401k 供款，不要偏离你的预期投资组合，”他补充道。
